文章轉載(zai)自《中國證(zheng)券網》，作者：上海市證(zheng)券同業公會

眾所周知，權(quan)利是(shi)法(fa)律(lv)用語，一般是(shi)指法(fa)律(lv)賦予人們的權(quan)利和利益(yi)(yi)，即自(zi)身擁有的維(wei)護(hu)利益(yi)(yi)之權(quan)。投資者通過認購、買入上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)票成為上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)東。中小股(gu)(gu)東與(yu)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司及其控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際(ji)控制人之間客觀上(shang)(shang)存在信息不對稱(cheng)問(wen)題(ti)，中小股(gu)(gu)東維(wei)護(hu)自(zi)身權(quan)益(yi)(yi)，需(xu)要知悉上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)東享(xiang)有的權(quan)利。根據今年3月1日(ri)起施行的新(xin)證(zheng)券法(fa)等相關法(fa)律(lv)法(fa)規，上(shang)(shang)述權(quan)利的主要內容簡要介紹如下：

一(yi)、資(zi)產(chan)收益權

股(gu)東投資的(de)主(zhu)要目的(de)之(zhi)一(yi)是為(wei)了獲得收益，其(qi)資產收益權(quan)受到法(fa)律的(de)保護。資產收益權(quan)的(de)實現(xian)方(fang)式主(zhu)要包括：

1.上市公(gong)司分(fen)(fen)配股(gu)(gu)利：股(gu)(gu)利分(fen)(fen)配，是股(gu)(gu)東(dong)資產收益權最直接的(de)體(ti)現和(he)最重要的(de)實(shi)現方式，即股(gu)(gu)東(dong)有(you)權按(an)照持有(you)的(de)股(gu)(gu)份比(bi)例分(fen)(fen)取紅(hong)利。

2.股(gu)票(piao)增值后轉(zhuan)讓所(suo)得(de)(de)：資(zi)產增值轉(zhuan)讓收(shou)益(yi)(yi)，即股(gu)東購(gou)買的股(gu)票(piao)增值后，通過(guo)轉(zhuan)讓股(gu)票(piao)獲得(de)(de)資(zi)本(ben)利得(de)(de)。許多投(tou)資(zi)者通過(guo)股(gu)票(piao)買賣來獲得(de)(de)價差收(shou)益(yi)(yi)，就是資(zi)產增值轉(zhuan)讓收(shou)益(yi)(yi)的表現形(xing)式。

3.上(shang)市公司解散清(qing)算后的剩(sheng)余財產分配等。

為保障上市(shi)公司股東的(de)(de)資產收益(yi)權(quan)，新證券(quan)法(fa)中完善了關(guan)于(yu)利潤分(fen)(fen)配的(de)(de)規定(ding)，明確上市(shi)公司應當依法(fa)保障股東的(de)(de)資產收益(yi)權(quan)，在彌補虧損及提取法(fa)定(ding)公積金后有盈余的(de)(de)，應當按照公司章程的(de)(de)規定(ding)進行現(xian)金分(fen)(fen)紅。

二(er)、信(xin)息知情(qing)權

雖然(ran)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東不參與(yu)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)的(de)具體運營管理，但股(gu)東有權了解公司(si)基(ji)本運營狀況，上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)也有義務依法披露(lu)(lu)與(yu)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)經營管理有關(guan)的(de)重要信(xin)息(xi)(xi)。新證券法第五章對信(xin)息(xi)(xi)披露(lu)(lu)人(ren)的(de)信(xin)息(xi)(xi)披露(lu)(lu)義務進行規定，為保障上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東知情(qing)權提供有力的(de)法律依據。

股東(dong)有(you)權知悉上市公(gong)司(si)(si)(si)的(de)信(xin)息(xi)(xi)(xi)有(you)：（1）公(gong)司(si)(si)(si)的(de)發展戰(zhan)略，包(bao)括(kuo)公(gong)司(si)(si)(si)的(de)發展方向、發展規劃、競(jing)爭(zheng)戰(zhan)略和(he)經(jing)(jing)營方針等(deng)；（2）法定信(xin)息(xi)(xi)(xi)披露(lu)(lu)及(ji)其(qi)說明，包(bao)括(kuo)定期報告和(he)臨時公(gong)告等(deng)；（3）公(gong)司(si)(si)(si)依法可以披露(lu)(lu)的(de)經(jing)(jing)營管(guan)理信(xin)息(xi)(xi)(xi)，包(bao)括(kuo)生產經(jing)(jing)營狀(zhuang)況(kuang)、財(cai)務狀(zhuang)況(kuang)、新(xin)產品或新(xin)技術(shu)的(de)研究開發、經(jing)(jing)營業(ye)績、股利(li)分配(pei)等(deng)；（4）公(gong)司(si)(si)(si)依法可以披露(lu)(lu)的(de)重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)(da)事項，包(bao)括(kuo)公(gong)司(si)(si)(si)的(de)重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)(da)投資及(ji)其(qi)變(bian)化(hua)、資產重(zhong)(zhong)(zhong)組、收(shou)購兼并、對外合作(zuo)、對外擔保、重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)(da)合同、關(guan)聯交易、重(zhong)(zhong)(zhong)大(da)(da)訴訟或仲(zhong)裁(cai)、管(guan)理層(ceng)變(bian)動以及(ji)大(da)(da)股東(dong)變(bian)化(hua)等(deng)信(xin)息(xi)(xi)(xi)；（5）企業(ye)文化(hua)建設情況(kuang)；（6）公(gong)司(si)(si)(si)的(de)其(qi)他相關(guan)信(xin)息(xi)(xi)(xi)。

三、重大決(jue)策參與(yu)權

公司法賦予(yu)的公司股東重大(da)決策參與權(quan)(quan)，由提案權(quan)(quan)、召(zhao)集(ji)權(quan)(quan)、表決權(quan)(quan)、質詢權(quan)(quan)構成:

1.提(ti)案權(quan)

單獨或者(zhe)合計(ji)持(chi)有公司百分之三以上股(gu)(gu)份的股(gu)(gu)東(dong)，可以在股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)(hui)召開(kai)十日前提(ti)出臨(lin)(lin)時提(ti)案(an)并書面提(ti)交(jiao)董事(shi)會(hui)(hui)(hui)；董事(shi)會(hui)(hui)(hui)應(ying)當在收到提(ti)案(an)后二日內通知其(qi)他股(gu)(gu)東(dong)，并將該臨(lin)(lin)時提(ti)案(an)提(ti)交(jiao)股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)(hui)審議(yi)(yi)。臨(lin)(lin)時提(ti)案(an)的內容應(ying)當屬于(yu)股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)(hui)職權范圍，并有明確議(yi)(yi)題和具體(ti)決議(yi)(yi)事(shi)項。

2.召(zhao)集權

董事(shi)會(hui)(hui)或者(zhe)執行(xing)董事(shi)不能履行(xing)或者(zhe)不履行(xing)召集股東會(hui)(hui)會(hui)(hui)議職責的(de)，由監事(shi)會(hui)(hui)或者(zhe)不設監事(shi)會(hui)(hui)的(de)公司的(de)監事(shi)召集和(he)(he)主持；監事(shi)會(hui)(hui)或者(zhe)監事(shi)不召集和(he)(he)主持的(de)，代(dai)表十分之一以上表決權的(de)股東可以自(zi)行(xing)召集和(he)(he)主持。

3.表(biao)決權

上市公司股(gu)東(dong)(dong)通過出席(xi)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)投票，行使(shi)表決權。股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)可(ke)以由股(gu)東(dong)(dong)本人參加(jia)，也可(ke)以委(wei)托他人來(lai)代為(wei)出席(xi)和(he)(he)在授權范圍內行使(shi)表決權。股(gu)東(dong)(dong)應當持(chi)股(gu)票賬戶(hu)卡(ka)、身(shen)(shen)份(fen)證(zheng)或其他能(neng)夠表明其身(shen)(shen)份(fen)的(de)有效(xiao)證(zheng)件或證(zheng)明出席(xi)股(gu)東(dong)(dong)大(da)(da)會(hui)。代理(li)人還應當提交股(gu)東(dong)(dong)授權委(wei)托書和(he)(he)個人有效(xiao)身(shen)(shen)份(fen)證(zheng)件。

4.質詢權

股東擁有在股東大會上進行質(zhi)詢(xun)(xun)的(de)權利，公(gong)司董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理人員應(ying)就股東的(de)質(zhi)詢(xun)(xun)作出(chu)解釋和說明；并且(qie)，股東的(de)質(zhi)詢(xun)(xun)意見或建議以及(ji)相應(ying)的(de)答復或說明都(dou)要(yao)記載(zai)在股東大會會議記錄中。

股(gu)(gu)東通過股(gu)(gu)東大(da)會(hui)行使重大(da)決(jue)策參與權(quan)(quan)。新證(zheng)券法(fa)中特別規(gui)定(ding)了征(zheng)集人制度(du)，征(zheng)集人可以依法(fa)公(gong)開(kai)請求上(shang)市公(gong)司股(gu)(gu)東委托其代(dai)為(wei)出席股(gu)(gu)東大(da)會(hui)，并(bing)代(dai)為(wei)行使提案(an)權(quan)(quan)、表決(jue)權(quan)(quan)等股(gu)(gu)東權(quan)(quan)利，從而更有利于(yu)保障上(shang)市公(gong)司中小股(gu)(gu)東行使決(jue)策參與權(quan)(quan)。

四、上市公(gong)司股(gu)東的其他權利

1.異(yi)議(yi)股東回購請求權。根據公司(si)法規(gui)定，對上(shang)市(shi)公司(si)股東大會作出(chu)的公司(si)合并、分(fen)立決議(yi)持異(yi)議(yi)的，股東可以要求上(shang)市(shi)公司(si)按(an)照合理的價格收購其股權的權利(li)。

2.決(jue)議撤銷權(quan)。上市公司(si)股東大會(hui)(hui)、董(dong)事會(hui)(hui)決(jue)議內容違法的，股東有權(quan)請求法院認(ren)定(ding)無效(xiao)。

3.訴(su)(su)訟權(quan)和代位(wei)訴(su)(su)訟權(quan)。對上市公司(si)董(dong)事、監事、高級管理人員執行(xing)公司(si)職(zhi)務(wu)時違(wei)反法律或者(zhe)公司(si)章程(cheng)的(de)規定給(gei)公司(si)造(zao)成損失的(de)行(xing)為，以及對他人侵犯公司(si)合法權(quan)益給(gei)公司(si)造(zao)成損失的(de)行(xing)為，股東(dong)都(dou)可(ke)依法提起訴(su)(su)訟。

4.依法(fa)(fa)求(qiu)償權(quan)。當股(gu)東(dong)的合法(fa)(fa)權(quan)益受到侵害時，股(gu)東(dong)有(you)權(quan)依法(fa)(fa)要求(qiu)相(xiang)關責任人承(cheng)擔賠(pei)償責任。新證券(quan)法(fa)(fa)規定了(le)先(xian)行(xing)(xing)賠(pei)付制(zhi)度，發(fa)行(xing)(xing)人因欺詐發(fa)行(xing)(xing)、虛(xu)假(jia)陳述等違法(fa)(fa)行(xing)(xing)為給投資者造成損失(shi)的，發(fa)行(xing)(xing)人的控股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際控制(zhi)人、相(xiang)關的證券(quan)公司予以先(xian)行(xing)(xing)賠(pei)付。

此(ci)外(wai)，新證券(quan)法(fa)突出(chu)了投資者保護(hu)機構在(zai)(zai)上市(shi)公司股東(dong)權利(li)保護(hu)中的(de)作用，有力保障了上市(shi)公司股東(dong)在(zai)(zai)權利(li)、財產遭受侵害、損失時要(yao)求賠償的(de)權利(li)。

總(zong)之，上述(shu)內容介紹旨(zhi)在幫助投資者更好地(di)理解各項權(quan)利，通過恰當(dang)行(xing)使(shi)權(quan)利，更好地(di)保(bao)護自(zi)身(shen)合法權(quan)益。同時，要正確認識風險，理性投資，理性維權(quan)。